러시아 벤처 펀드는 2013 년에보다 적극적으로 투자하기 시작했으며 거래 수를 크게 늘 렸습니다. 포털 Firrma.ru와 컨설팅 회사 PwC는 국내 자금 활동을 분석하고이 시장 부문에서 가장 흥미로운 트렌드를 식별했습니다.
연구원들은 재단 자체에서 제공 한 데이터와 공개 소스에 게시 된 정보를 사용했습니다. 이 등급은 1 년 전에 시장에 등장한 기존 및 신규 펀드에 대해 작성되었습니다.
이 등급의 저자는 최고의 ROI (투자 수익률)를 보여주고 2013 년에 활발한 최고 품질의 벤처 펀드를 선택하고 싶다고 말합니다.
PwC 전문가들은 러시아 벤처 캐피탈 시장을 분석 한 후 시장 구조가 고립되고 폐쇄 된 상태를 유지하고 있다고 지적했다. 펀드 매니저는 서로를 잘 알고 정기적으로 공동 행사를 개최하지만 다른 사업 분야에서는 거의 알려져 있지 않습니다. 2013 년에 혁신적인 스타트 업은 18 % 더 많은 투자를 유치했으며 그 규모는 1 억 2 천 6 백만 달러에 달했습니다. 동시에 투자 거래 건수는 45 % 증가했으며 98 개에 달했습니다. 2013 년 러시아 벤처 자금은 포트폴리오 회사와의 협력 및 내부 프로세스 디버깅에 중점을 두었습니다. 러시아 시장의 투명성 지표는 60-70 %이며, 시간이 지남에 따라 투자가 고르지 않게 분배되며, 이는 개발 도상국에서 일반적입니다.
체결 된 투자 거래 수의 절대적 리더는 Runa Capital이었습니다. Runa Capital의 대표는 시장의 확장과 러시아의 새로운 프로젝트에 대한 투자자의 높은 관심이 그러한 지표를 달성하는 데 도움이되었다고 생각합니다.
1 년 미만 동안 일한 기금 중 리더는 34 개의 프로젝트를 지원하는 인터넷 이니셔티브 개발 기금이었습니다. 포트폴리오에 각각 15 개와 9 개의 프로젝트가있는 ImpulseVC와 Genezis Capital 벤처 펀드는 좋은 성과를 보여주었습니다.
연구원들은 러시아 시장에서 70 개의 벤처 펀드가 활동하고 있으며 그 중 25 %가 신규 플레이어라고 지적합니다. 새로운 펀드는 각기 다른 이야기를 가지고 있으며 재무 경험이 있거나 IT 전문가가 만든 사람들입니다. 러시아의 벤처 캐피탈 펀드 모델은 미국의 유사한 펀드 구조를 따릅니다. 프로젝트 선택 기준과 포트폴리오 팀과의 협력은 국제적으로 이루어집니다. 그러나 웨스턴 펀드는 단일 거래에서 스타트 업에 백만 달러 이상을 투자하여 벤처 자본가와 성공적으로 경쟁합니다. 러시아 기금은 종자 프로젝트와 더 많은 일을하고 판매 시작 또는 비즈니스 모델 테스트에서 나온 신생 기업에 더 자주 투자합니다.
